Fondsmanager-Kommentare Juli 2017

 Performance der Aktien- und Mischfonds:

Der Ve-RI Equities Europe (R) konnte sich im Monat Juli nicht den negativen Entwicklungen des europäischen Aktienmarktes entziehen und beendete den Monat mit einem Minus von 0,44 Prozent. Zu den Unternehmen in unserem Fonds, welche sich im Juli am besten entwickelten gehörte der Rückversicherer Swiss Re (+6,39 %), das finnische Mineralölunternehmen Neste (+6,20%) und das Schweizer Versicherungsunternehmen Zürich Insurance (5,63 %). Zu den größten Verlierern in unserem Portfolio zählten Societe Bic (-4,65 %) als auch Axfood (-3,27 %) und Mediaset (-2,25 %).

Der Ve-RI Listed Real Estate (R) konnte im Monat Juli von den positiven Entwicklungen der globalen REIT-Aktien profitieren und beendete den Monat mit einem Plus von 1,94 Prozent. Zu den stabilsten Aktien zählten Vincinity Centres (+7,00 %), Link REIT (+6,90 %) und Axiare Patrimonio Socimi (+5,45 %). Zu den Verlierern gehörten Nexity (-10,90 %), Pure Industrial Real Estate (-7,04 %) und Charter Hall Group (-5,64 %).

Der Ve-RI Listed Infrastructure (R) konnte sich im Monat Juli nicht den negativen Entwicklungen der globalen Infrastrukturaktien entziehen und beendete den Monat mit einem Minus von 2,27 Prozent. Zu den Gewinnern zählten hier SIAS S.p.a. (+20,35 %), Rai Way (+6,55 %) und Flughafen Zürich (+4,80 %). Zu den größten Verlierern hingegen gehörten Northwestern Corp (-5,29 %), Acea S.p.a. (-4,45 %) und Scana Corp (-3,94 %).

Im Monat Juli blieb der Investitionsgrad in unserem Veri Multi Asset Allocation (R) nahezu unverändert bei 106 Prozent. Wir beendeten den Monat Juli mit einem Minus von 0,3 Prozent. Die Investitionsquoten der verschiedenen Assetklassen betrugen zum Ende des Monats: US-Treasuries 17,60 Prozent, Pfandbriefe 13,02 Prozent, europäische Unternehmensanleihen (non financial) 22,25 Prozent, DB Croci Risk Control 5,30 Prozent, High Yield (Europa) 4,31 Prozent und Aktien (global) 25,68 Prozent, wobei die Aktienquote zum Teil abgesichert wurde.

Der Börsenampel Global Fonds (R) erzielte im Juli eine Performance von -0,22 Prozent, während die Benchmark (90 % MSCI World in USD und 10 % EONIA) mit 2,09 Prozent im Plus lag. Das aktuelle Signal der Ampel ist auf Grün, der aktuelle Investitionsgrad des Fonds beträgt 90 Prozent. Der durchschnittliche Investitionsgrad lag im Juli bei 90 Prozent. Auf europäischer Seite lagen der DAX bei -1,68 Prozent und der EuroStoxx bei 0,22 Prozent. Die amerikanische Börse, gemessen am S&P500 in USD, erzielte im Berichtszeitraum eine Performance von 1,93 Prozent, während der Topix 0,42 Prozent höher notierte.

Performance der vermögensverwaltenden Fonds:

Der Veri ETF-Dachfonds (P) konnte sich im Juli den negativen Entwicklungen an den internationalen Aktienmärkten entziehen und beendete den Monat mit einem Plus von rund 0,61 Prozent. Zu Monatsende lag die Aktienquote bei rund 91,59 Prozent. Größte Gewinner in unserem Fonds waren ein ETF auf Schwellenländeraktien aus der Region Lateinamerika (+4,35 %), ein ETF auf einen breiten Rohstoffindex (+3,22 %) und ein ETF auf den MSCI Emerging Markets (+2,31 %).

Der Veri ETF-Allocation Defensive (R) profitierte im Juli von den positiven Entwicklungen an den internationalen Rentenmärkten und beendete den Monat mit einem leichten Plus von rund 0,07 Prozent. Der Investitionsgrad bewegte sich im Monat zwischen rund 79 und rund 95 Prozent. Größte Gewinner in unserem Fonds waren ein ETF auf den MSCI Emerging Markets (+2,31 %), ein ETF auf den europäische Hochzinsanleihen (+1,04 %) und ein ETF auf europäische Unternehmensanleihen (+1,00 %).

Der Veri ETF-Allocation Dynamic (R) konnte sich im Juli den negativen Entwicklungen an den internationalen Aktienmärkten entziehen und beendete den Monat mit einem Plus von rund 0,62 Prozent. Größte Gewinner in unserem Fonds waren ein ETF auf Schwellenländeraktien aus der Region Lateinamerika (+4,35 %), ein ETF auf einen breiten Rohstoffindex (+3,22 %) und ein ETF auf den MSCI Emerging Markets (+2,31 %).

Der Veri ETF-Allocation Emerging Markets (R) profitierte im Juli von den positiven Entwicklungen an den Schwellenmärkten und beendete den Monat mit einem Plus von rund 0,88 Prozent. Größte Gewinner in unserem Fonds waren ein ETF auf brasilianische Aktien (+6,24 %), ein ETF auf indische Aktien (+3,79 %) und ein ETF auf polnische Aktien (+3,30 %).

Der ETF-PORTFOLIO GLOBAL profitierte im Juli von den positiven Entwicklungen an den Schwellenmärkten und beendete den Monat mit einem Plus von rund 0,80 Prozent. Größte Gewinner in unserem Fonds waren ein ETF auf brasilianische Aktien (+6,24 %), ein ETF auf italienische Aktien (+4,67 %) und ein ETF auf indische Aktien (+3,79 %).

Der Veri-Safe (A) beendete den Monat Juli mit einem Minus von 0,30 Prozent. Der Investitionsgrad lag am Ende des Monats bei 57 Prozent. Die Investitionsquoten der verschiedenen Assetklassen betrugen zu Ende des Monats: Volatilität 10,18 Prozent, deutsche Pfandbriefe 10,20 Prozent, dänische Pfandbriefe 6,37 Prozent, Emerging Market Bonds 2,53 Prozent, High Yield 2,56 Prozent und Aktien weltweit 13,01 Prozent.